公元230年——244年诸葛亮七出岐山。魏国曹睿死，曹芳继位，曹爽、司马懿辅政。
曹睿下令西征蜀汉作为报复。诸葛亮闻讯亲赴前线指挥应战，但等了好久不见魏军到来。原来魏军遇到大雨道路泥泞难行，半道又回去了。诸葛亮虚惊一场。
这场大雨下了一个多月。“大雨霖三十余日，伊、洛、河、汉皆溢，岁以凶饥”。黄河以及黄河的支流伊河、洛河、汉河洪水泛滥，黄河流域，尤其是关中地区，爆发饥荒。
孙权趁魏国遭灾出兵合肥。衮州、豫州魏军闻讯增援。孙权攻城不克，只得退去。
雨停之后十个月滴雨未下。先涝后旱，魏国灾情更加严重。
231年，诸葛亮第四次北伐，依然是兵出岐山。
曹睿得到消息派司马懿前去应敌。
司马懿率军拦住诸葛亮的去路，据险而守，不与诸葛亮交战。诸葛亮令部队抢割当地的麦子，然后撤兵而走。
司马懿率军追击，但追而不击。诸葛亮见摆脱不掉便停下脚准备开战。司马懿立即抢占山头据险而守。诸将不知道司马懿这是啥打法，讥笑司马懿畏敌如虎。司马懿无奈，只得派军挑战诸葛亮，结果大败而回，损失了几千人。司马懿收兵回营，继续坚守，再不出战。诸葛亮对峙良久，粮食吃完，只得退兵。司马懿相信诸葛亮这回是真退了，派张郃领兵追击。张郃追上去斩获颇丰，但自己在作战时被流箭射中身亡。魏军失去指挥，只得收兵退回。
诸葛亮在这次战役中将木牛投入使用，随后又发明了“流马”。流马也不是什么高科技，有人考证那是一种细长的快船。
蜀军撤回，三年不出。在这三年里，孙吴不断袭击曹魏，让曹魏片刻不得安宁。
与诸葛亮相比，孙权跟曹魏拼智谋而非拼国力，寄希望于四两拨千斤。他在以诈降摆了曹休一刀后，又使出诈降计诱魏军南下。但魏军吃一亏长一智，只派出七千步骑兵南下接应降将。吴军将其歼灭，但战果不值一提。孙权见此计已经失效便开始想其他办法。
孙权以买马为名跟辽东的公孙渊（公孙康之子）拉上关系。时机成熟后，他派出使者带着金玉珍宝从海上赴辽东，以封王为诱饵，让公孙渊与之联手夹击曹魏。曹睿得到消息立即派兵讨伐公孙渊。公孙渊不敢与曹魏为敌，杀掉东吴使者，把他们带来的财宝留下，把他们的脑袋送往曹魏。曹睿大喜，封公孙渊为公爵。而孙权人财两空气得吐血。
东吴依靠水军强大，多次沿水路北上袭击曹魏的城池。曹魏步骑军强大，索性放弃水边的城池，在险峻的地方建造新城，引诱吴军来攻，然后包抄他们的后路，逼吴军在陆地上决战。
吴军曾远离岸边二百里进攻庐江（安徽合肥庐江县）。魏将满宠弃庐江不救去包抄吴军的后路。吴军发现不妙，抢在满宠之前逃回船上。
公元233年，孙权亲自带兵来打合肥。到了这才发现，合肥已经挪到远离岸边的地方。孙权不敢上岸，撤走又觉得丢人，滞留水上二十天。最后他决定上岸阅兵，炫耀一下兵力再走。魏军早已布下伏兵等着抄吴军的后路，见吴军上岸转了一圈准备走，发起进攻。吴军腿脚慢的被魏军歼灭。
孙权无计可施便暂停了攻势，等待时机。
234年，诸葛亮第五次北伐。这次北伐诸葛亮足足准备了3年，并且约上孙权一起夹击曹魏。
诸葛亮这次北伐，兵出斜谷道。他之所以选择斜谷道，是因为斜谷道有一条河连通汉水和渭水。他把流马投入使用，解决了物资运输问题。山路虽然崎岖难行，但士兵可以轻装前进，倒也不至于太辛苦。
蜀军行至杀到五丈原（陕西宝鸡郿县西）被司马懿率军截住去路。司马懿抢占战略要地。蜀军与之抢夺被魏军击退。
诸葛亮数次挑战。司马懿就是坚守不出。希望速战速决的诸葛亮送去女人的衣服激怒他。司马懿大怒，上书曹睿请求出战。
蜀将得知欣喜异常，以为开战在即。诸葛亮不喜反忧，说：将在外君命有所不受。司马懿这样做无非是借皇帝的嘴压制众将而已。司马懿肯定不会出战。
果然，曹睿心知肚明，严令司马懿不得出战。
两军僵持一百多天。
孙权在魏蜀对峙期间率军十万攻打合肥。镇守合肥的满宠跟司马懿一样，据城坚守，拒绝出战。吴军要来攻城，满宠就让人从上风口往下扔火把，烧毁吴军的攻城装备。吴军久攻不下。
曹睿亲自率兵南下增援合肥。他派出一支佯军作势要切断吴军的后路。孙权最怕这个，赶紧撤兵回国。
孙权撤兵，曹睿放心了。他说：“权走，亮胆破，大军足以制之，吾无忧矣”。
果然，诸葛亮得知吴军撤走又急又愁，病倒了，不久死在军中。蜀军只能黯然撤回。
大将魏延不同意撤军，试图接管军队接着打。但是诸将服从诸葛亮的遗命，不理魏延撤走了。魏延大怒，率军堵截撤退的蜀军。双方爆发激战。魏延兵败被杀。自此蜀国再无大将。以姜维为代表的新生代将领成为蜀军的骨干。
据《魏略》记载，诸葛亮死前嘱咐手下，我死以后，小心守住国门，以后别再北伐了。但是姜维不听，数度北伐，最终拖垮了蜀国，兵败国亡。
诸葛亮死后，蒋琬代理蜀国丞相。蒋琬息兵休战，休养百姓，恢复因为诸葛亮连年北伐已经巨损了的国力。
吴国、蜀国联合进攻都被打退，曹睿大松了一口气，退入后宫享乐去了。他又是大修宫殿，又是广招美女，没多长时间就把自己作死了。
公元239年，曹睿病亡。临死前，他立养子曹芳为太子。
曹睿的嫔妃宫人数以千计，生的儿子也不少，但就是养不活。曹芳自小被曹睿收养。出生来历被曹睿刻意地隐瞒。曹睿生的儿子陆续夭折，担心无后，收养曹芳为备胎，没想到最后还真用上了。
曹芳当时只有八岁。曹睿安排自己的兄弟曹爽和大将司马懿作为辅政大臣代理国政。
曹睿死后，曹芳在曹爽、司马懿的辅佐下登基坐殿。
曹爽想独揽大权，将司马懿明升暗降尊为太傅却夺了他的兵权。司马懿明白曹爽的用意，不动声色暂时忍耐。
魏蜀吴三国在此数年间相安无事，各自守土，不再发动战争。连年战争拖垮了经济，他们都需要时间修生养息。
不过作为敌国，完全和平共处也不可能。东吴时不时北上偷袭魏军，试图把魏军驱离长江。魏军也时不时南下攻吴，试图把吴军赶回到长江以南。但两军都没有倾全力攻打，只是浅尝辄止。
魏国在此期间打的最大一仗是出兵北伐灭了辽东。
辽东的公孙渊自立为燕王，与鲜卑人勾结谋取幽州。曹睿认为公孙渊终究是个隐患，不除不能安心，派司马懿率军北伐公孙渊。
司马懿率军到了辽东。公孙渊派军迎战，在辽隧（辽宁鞍山海城市西北）布下防线。司马懿留下部分军队佯攻辽隧，率领主力部队悄悄向辽东的都城襄平（辽宁辽阳北）迂回。辽隧敌军闻讯迅速回援，中途遭到司马懿的截击而被杀得大败。司马懿乘胜包围了襄平。襄平粮尽投降。公孙渊被杀。
曹魏灭了辽东，没了后顾之忧，得以专心对付吴蜀。
241年，孙权派兵进攻襄阳。襄阳作为魏国进攻东吴的桥头堡让东吴如芒在背不除不快。孙权希望攻克襄阳，依据汉水建立防线。为了阻止魏军增援襄阳，他派兵进攻淮南牵制魏军。
他的手下建议，要打就大打，全军出动，全线出击。跟蜀国联手一起夹击魏国，趁魏国幼主当政政局不稳，一举灭了魏国。别老是小打小闹，遇到抵抗就撤回，那样不仅白白耗费钱粮，也消磨了军队的士气。
但是孙权担心倾国而出，万一打输了，国就亡了。他没有接受手下的建议，仍然坚持短线突袭的战法。
进攻淮南的吴军遇到魏军的抵抗不能取胜便撤兵而回。进攻襄阳的部队没有撤，不打下襄阳誓不罢休。
襄阳遭到围攻。司马懿主动要求率军增援。曹爽找不到合适的理由不让他去，只好把兵权还给他。
司马懿率军南下。孙权一看司马懿亲率大军而来，知道没便宜可占，赶紧下令退兵。司马懿不依不饶，率军一直追到三州口（湖北武汉黄陂区东），斩杀万余吴兵而回。
吴将诸葛恪占据皖城（安徽安庆潜山县梅城镇），对魏国南部边境构成极大威胁。
司马懿主动要求出兵进攻皖城。朝廷担心孤军远攻一旦进攻不利就很难全身而退。但司马懿信心十足，坚持要打。朝廷也不便阻拦。司马懿于是率军进驻舒县（安徽六安舒城县），准备进攻皖城。诸葛恪惧怕司马懿，还没等司马懿发起进攻就烧毁城池逃之夭夭。
司马懿让部队在寿春一带屯田，自给自足，长期驻守江淮，监视东吴。