782年——784年?唐德宗调泾源军平定四镇之乱。泾原军兵变拥朱泚为帝，攻入长安。唐德宗逃奉天，下罪己诏。
眼看得大局已定，按捺不住得胜喜悦的唐德宗决定提前进行战后安排。他把李惟岳的七州分为三份分给李惟岳的三个叛将张孝忠、康日知和王武俊。表面上他是论功行赏，实际上是借机拆分叛乱的藩镇，使他们再没有能力对抗中央。
当时朱滔占领了深州（河北衡水深州市）。他要求唐德宗把深州作为奖赏给他。唐德宗不答应。但为了激励他接着去打田悦和李纳，唐德宗把尚在李纳控制下的德州和棣州（山东滨州惠民县）分给朱滔。李纳还没打下来呢，唐德宗就开始着手拆分平卢镇。
朱滔不干。德州、棣州对于他来讲属于飞地。他根本没法管理，要了也没用。他请求用山东两州换河北的深州。唐德宗死活不同意。唐德宗这样分是故意的，目的就是要限制藩镇的实力。
朱滔很生气，拒绝撤出深州。
王武俊也对唐德宗不满。他认为他的功劳最大，奖赏最少。要不是我反戈一击杀了李惟岳，你能灭得了成德镇吗？封张孝忠为节度使，封我为团练使；给他仨州，给我俩州。他做什么贡献了？
田悦知道这个情况马上派人来朱滔这里挑拨离间。他对朱滔说：天子有言在先，谁打下的地盘就归谁。但你打下来深州，皇上却把它给了别人，这是背信弃义食言自肥。另外，皇上的意图已经很明显，就是不允许藩镇继续存在。他收拾完我们，下一个就是你。你帮他打我们实际上是在害自己，还不如跟我们联手逼他收回成命维持现状。
朱滔也后悔跟唐德宗合作，于是跟田悦秘密结盟。
朱滔又暗地联络王武俊等人。王武俊愿意入伙。张孝忠拒绝了朱滔。康日知不但拒绝了朱滔，还把朱滔的密谋上报唐德宗。
唐德宗决定先不声张，等打下田悦、李纳再收拾朱滔。唐德宗征调朱滔、张孝忠、王武俊的兵马、粮草去打田悦，借机削弱他们的实力。
朱滔、王武俊也不傻，看破了唐德宗的意图。他们知道秘密已经泄露，决定跟唐德宗翻脸。
朱滔、王武俊率军南下救援田悦。
唐德宗也急派朔方节度使李怀光率军增援马燧。
非常凑巧的是，两方援军在同一天到达魏州城下。
朱滔在惬山（在河北邯郸大名县北）扎营。李怀光趁他营盘还没建好，先发制人发动攻击。朱滔的士兵正在忙乱之中，被李怀光打了个措手不及，狼狈逃窜。李怀光的士兵没有追击而是冲入敌营哄抢财物。这时王武俊突然杀出，将李怀光的队伍拦腰截断。朱滔趁机反扑，击溃李怀光。溃散的士兵狼奔豕突，互相践踏，掉进永济渠淹死的不计其数。
朱滔派人堵塞永济渠，令渠水注入干涸的王莽河（王莽时期整修的黄河故道），切断了马燧的粮道和退路。
正在围攻田悦的马燧发现自己成了瓮中捉鳖，赶紧撤围而走，冒险涉水过河向西撤退。
惬山一战，战争形势立刻被扭转。
李纳得知朱滔、王武俊反了，大喜过望，急忙派人联络朱滔。朱滔派军增援李纳，帮助他反守为攻。
由此，朱滔、王武俊、田悦、李纳四镇联手对抗唐德宗。
四镇建立攻守同盟，推朱滔为盟主。在盟会上，四人共同称王，宣布独立。
老“四镇之乱”未平，新“四镇之乱”又起。内乱越演越烈。
唐德宗重新调集兵马前去征讨新“四镇之乱”。
唐德宗调淮西的李希烈去打李纳，承诺打下地盘就归他所有。
李希烈对此嗤之以鼻。他先前打下襄阳就被唐德宗夺去。他不再相信唐德宗的承诺。
这时，四镇也给他发来邀请，希望他加盟四镇共同对抗唐德宗。四镇承诺打赢之后，尊他为帝。
两边都在争取李希烈。
面对两份邀请，李希烈开始合计。帮唐德宗打仗什么好处都没有。不但没好处还有坏处。因为李希烈也想世袭节度使。帮唐德宗削藩等于削自己。而帮四镇能当皇帝。于是李希烈接受四镇邀请，宣布叛唐。
这下可麻烦了。四个藩镇已经够唐德宗一呛了，现在又加进来一个李希烈。这仗越打越大了。唐德宗不得不调动更多的兵力去平息五镇之乱。
唐德宗手头的军队已经都派出去了，他只能打边防军的主意。为了能把泾原军区（总部在泾州）的边防军抽调回来，他不惜和吐蕃讲和，同意按双方实际控制线来划分边界，承认他们之前所占领的中国领土全部归他们所有。
安抚住吐蕃，唐德宗命泾原节度使姚令言赶紧把部队拉回来。
783年冬，泾原军撤回长安。他们将在长安稍作休整后直接奔赴前线参与平乱。
可让唐德宗万万没有想到的是，他付出巨大代价调回指望能帮他平叛的这支部队叛变了。
泾原军来到长安，满以为皇帝会对他们大加犒赏，给予安家费、战时津贴之类的赏赐。没想到唐德宗不但没有赏赐连酒肉都没有，只给他们吃糙米青菜。
唐德宗这事做得是有点小气。不过他也是没办法，穷啊。战争打到现在早已经把家底折腾光了。为了应付庞大的战争支出，唐德宗想方设法搜刮百姓已经激起民怨沸腾。他不得不设法省着点花。但他没省到地方。这点小钱也省显得太抠了。
唐德宗既想让马儿跑，又不想让马吃草。失望的泾原兵尥起蹶子踢翻饭桌，狂喊：皇帝不给，咱们自己去拿。
哗变士兵涌入京城。节度使姚令言闻讯赶来拦阻，被哗变的士兵扣押。哗变士兵强迫他跟他们一起去找皇帝论理。
唐德宗“召禁兵以御贼，竟无一人至者”。而哗变的士兵们开始砍砸宫门。唐德宗吓得拉上老婆孩子从后门逃走，逃往奉天（陕西乾县）。随行的只有一些宦官。
哗变士兵涌入皇宫四下抢掠，搬运皇帝府库的金银财宝直到力竭为止。城中百姓也借机浑水摸鱼。整个京城大乱。
哗变士兵占领长安，拥戴朱泚[cǐ]为主。
朱泚原本是陇右节度使。弟弟朱滔叛唐连累了朱泚。朱泚不仅被免职还被唐德宗软禁在京城。他曾经做过一段时间的泾源军主帅，名望不错。哗变士兵不愿再听姚令言指挥，姚令言主动提议请朱泚回来主事。哗变士兵同意，登门请来朱泚。
朱泚进驻皇宫，自封权知六军（相当于武装部队代理总司令），出榜安民，通知文武百官及神策军将士速来向自己报到，违者处斩。
文武百官不敢违命，都来皇宫报到。将士们举着白幡来向朱泚投降。后来大家知道了唐德宗的下落，纷纷溜出京城投奔奉天。不过也有一些人留下来死心塌地跟朱泚造反。原先在唐德宗朝中不得志的人，诸如李忠臣、源休等，希望换个东家换换运气。
姚令言、源休等人极力劝朱泚称帝，自立门庭。源休引用谶语，让他相信唐朝气数已尽，他才是天命所归的天子。
朱泚于是自立为帝，宣布成立大秦国。姚令言被封为元帅。李忠臣为司空。源休为中书令。都挂宰相头衔，共掌朝政。
源休劝朱泚清除李唐宗室。朱泚便令姚令言率兵捕杀京城内的王子王孙，随后又亲自率军进攻奉天。
朱泚称帝的消息传开，朱泚的旧部纷纷前来归附。在关外与叛军作战的朱泚部下也脱离官军队伍闯入关中投奔朱泚。朱泚的队伍很快增至数万人。
忠于唐朝的部队得到消息纷纷赶往奉天护驾。正在关外作战的TJ将领李晟、马燧、李怀光等亲自率军或派兵进关救驾。
朱泚围住奉天昼夜攻打。奉天积蓄不多，很快就弹尽粮绝。将士们饥寒交迫。唐德宗的御膳房也只剩下两石糙米。御厨不得不深夜冒险沿绳索吊下城外挖些野菜回来做饭。其他人只能啃树皮吃树叶喝西北风。
前来救驾的TJ陆续赶到奉天与朱泚交火。朱泚见TJ越聚越多，下死令拿下奉天，以绝援军之望。
叛军猛攻奉天。住在城里的唐德宗都差点被流箭伤到。TJ拼死抵抗，死伤惨重。太子亲自上城督战，鼓舞士气。城破在即，李怀光及时赶到，打跑了朱泚。
李怀光本以为唐德宗会隆重接见他感谢他的救命之恩。没想到唐德宗根本没有见他，而是派人传令，命他乘胜逐北收复长安。李怀光非常不快，怨恨皇上太不通情理。
TJ都撤回去勤王救驾了。叛乱的藩镇趁机反扑，撒开欢地攻师掠地。国家陷入崩溃的边缘。
迫于形势，唐德宗收起“建中”的雄心壮志，下“罪己诏”向天下军民检讨认错：都是我的错，是月亮惹的祸。我久居深宫，不恤民情，也不了解将士们的劳苦。李希烈、田悦等节度使都是国家有功之臣。他们造反是我统治无方。从今往后“一切待之如初”，恢复老例儿。
唐德宗一百八十度大转弯，改讨伐为安抚，答应恢复旧例。最早叛乱的两镇田悦和李纳认为目的达到，见好就收，退出叛军队伍罢兵回营。王武俊不肯向朱泚称臣，也退出叛军队伍。
朱泚、朱滔兄弟和李希烈不为所动。他们的目的不是争取自治权而是为了争天下。
李希烈自立为帝，建立大楚国。而朱泚改国名为汉，暗示与李希烈楚河汉界，平分天下。
俩伪皇帝勾结回纥向正牌皇帝发起更猛烈地进攻。